TWS 耳机 市场调研报告
市场 · 用量 · 技术演进 · 方案对比 · 主芯片与存储搭配 · 框架图 · 痛点 · 未来方向 ｜ 数据窗口 2021—2030 ｜ 编制 2026-08-29 ｜ 编制日期 2026-10-14 ｜ 版本号 Rev 1.0
0 · 什么是 TWS 耳机
TWS（True Wireless Stereo）耳机是左右耳彻底摆脱线缆、各自独立连接、由充电盒补电的耳机形态。它在 2021—2023 年完成「从无到有」的普及后，2024—2025 年进入结构分化：传统入耳式红利枯竭，开放式（OWS）/ 耳夹式与 AI 功能成为仅有的增量。对存储原厂而言，真正的机会不在出货量的线性增长，而在单机存储容量与颗数的跃迁。
0.1 定义
TWS 耳机 = 蓝牙 SoC + 独立双耳 + 充电盒，左右耳塞各自内置主控、电池与射频，彼此无线连接、不再有物理连线，充电盒同时承担收纳、补电与配对管理。它的内核是「一颗低功耗蓝牙 SoC 把连接、音频、降噪、触控全部做完」——整机的算力、存储与功耗预算都被这颗 SoC 与一颗外挂 NOR Flash 定义。技术
按形态分成三档，三档的器件结构与存储需求完全不同，这是第 3 章分档测算的基础：① 传统入耳式 TWS（AirPods Pro、小米/华为旗舰）——带 ANC 主动降噪，单机 NOR 从 32/64Mb 起步；② 开放式 OWS / 耳夹式（华为 FreeClip、韶音、cleer）——不入耳、扬声器外置，2025 年增速 +69% / +34%，是唯一正增长的细分；③ AI 录音型（Cleer H1、Ola Friend）——把大模型与录音落到耳机上，NOR 推到 128/256Mb 并追加 1Gb SPI NAND。
① 普通蓝牙耳机（颈挂式 / 头戴式）：左右单元之间有物理连线或头梁，不计入 TWS；② 智能耳机 / AI 耳机：在 TWS 基础上叠加端侧算力与录音、翻译、健康功能的子类，计入本品类，是容量升级的核心驱动；③ 助听器与听力健康设备：受医疗器械认证约束、以听力学补偿为核心的产品，本报告只把消费级 OTC 形态的 overlapping 机型计入。
0.2 与「上一代有线耳机 / 普通蓝牙耳机」的三点不同
| 对比维度 | 上一代有线 / 普通蓝牙耳机 | TWS 耳机 |
|---|---|---|
| 连接方式 | 3.5mm 有线或颈挂式单蓝牙链路 | 双耳各自独立无线连接 + TWS+ 主从切换 |
| 算力位置 | 手机端解码，耳机只是发声单元 | 耳机端 SoC 承担 ANC、空间音频、触控与端侧 AI 推理 |
| 存储需求 | 基本不配置独立存储 | 每颗耳机一颗 NOR Flash 做 XIP 固件 + 模型，录音型追加 SPI NAND |
| 供电方式 | 手机供电或不供电 | 耳机 30—60mAh + 充电盒 300—600mAh，充电 IC 与低 Iq LDO 必配 |
| 音频协议 | SBC/AAC 单向传输 | LE Audio / LC3 / Auracast，双向低延迟与广播音频 |
| 交互与传感 | 线控三键 | 触控 + 入耳检测 + 心率/体温（旗舰），固件 OTA 迭代 |
| 用户结果 | 把声音送到耳朵 | 随时在线、听得懂指令、能记录与翻译 |
这张表里最该被器件厂商记住的是算力位置与存储需求两行：一旦 ANC、空间音频与端侧 AI 从手机迁移到耳机，固件与模型就必须落在耳机里那颗 NOR Flash 上，容量从 4—32Mb 一路推到 128/256Mb；录音型产品再叠一颗 1Gb SPI NAND。存储价值量的增速因此显著快于整机出货量的增速。事实
0.3 典型形态与代表产品
| 档位 | 代表产品 | 价格带 | 2025 年关键数据 |
|---|---|---|---|
| 传统入耳式 TWS | Apple AirPods Pro 3、小米 Buds 5 Pro、华为 FreeBuds | 300—1900 元 | 全球出货 3.56 亿台（Canalys，+7.8%），但 2025Q3 已 -4% |
| 开放式 OWS / 耳夹 | 华为 FreeClip、韶音 OpenFit、cleer ARC | 500—1500 元 | OWS +69%、耳夹式 +34%，是唯一正增长的细分 |
| AI 录音 / 翻译型 | Cleer H1、Ola Friend、时空壶 | 800—2500 元 | AI 耳机渗透率 1.2%（2024）→ 19.7%（2029E） |
| 品牌集中度 | 苹果 23.3%、小米 11.5%、三星 7.1%、华为 6.0% | — | 2025Q1 全球份额，白牌合计仍占三成以上 |
| 上游主控 | 恒玄 BES2800、高通 QCC、物奇、杰理、中科蓝讯 | — | 杰理 54KK / 中科蓝讯 51KK 领跑白牌，恒玄领跑品牌旗舰 |
0.4 拆开看：三档 TWS 的硬件构成
| 档位 | 主控 | 存储 | 电源与驱动 | XTX 能否覆盖 |
|---|---|---|---|---|
| 入门白牌 TWS | 杰理 / 中科蓝讯等低成本蓝牙 SoC | 一颗 SPI NOR 4—32Mb 存放固件与配对信息（XIP） | 单节小锂电充电 IC（含充电盒）、LDO | 可覆盖，但单机价值低（一颗小 NOR） |
| 品牌入耳 / OWS | 恒玄 BES2800（6nm）、高通 QCC 系列 + 音频 Codec | SPI NOR 32—128Mb（AI 机型 128—256Mb），部分双耳各一颗 + 充电盒一颗 | 充电盒充电 IC 与升压、低 Iq LDO、触控与入耳检测 | 重点可覆盖（容量与颗数双升） |
| AI 录音 / 翻译型 | 带 NPU 的蓝牙 SoC + 多麦克风阵列 | NOR 128—256Mb + SPI NAND 1Gb 存录音与离线语料 | 双节 / 大容量充电管理、音频功放、低噪声 LDO | 重点可覆盖（单机价值最高的一档） |
这张表解释了本报告的一个核心结论：TWS 是「颗数弹性大于容量弹性」的品类——单耳一颗、双耳两颗、充电盒再来一颗，AI 化只是把每一颗从 32Mb 抬到 128/256Mb；真正让容量跨台阶的是录音型产品引入的 SPI NAND 1Gb。整机的 SRAM/PSRAM（512KB—992KB）与 SoC 内置 Flash 不在可覆盖范围内，外挂 NOR 与 SPI NAND 才是 XTX 的战场。测算
TWS 耳机对存储厂商的意义不是「3.56 亿台」这个数字，而是每台 1—3 颗 NOR Flash 的确定性与 AI 化带来的容量跃迁：出货量已进入个位数增长，但单机存储价值量仍在翻倍——按「AI 机型 + 录音型」排资源，不要按台数排。
1 · 摘要与核心结论
TWS 耳机在 2021—2023 年完成"从无到有"的普及后，2024—2025 年进入"结构分化"：传统入耳式红利枯竭，开放式（OWS）/ 耳夹式与 AI 功能成为仅有的增量。对存储原厂而言，真正的机会不在出货量的线性增长，而在单机存储容量与颗数的跃迁——AI 化把 NOR Flash 从 32Mb 推到 128Mb/256Mb，录音型产品更是直接跨入 SPI NAND。
核心结论
| # | 维度 | 判断 |
|---|---|---|
| 1 | 市场：量稳、结构变 | 全球 TWS 2025 年约 3.56 亿台（Canalys，+7.8%）；含白牌口径约 4.1 亿对。但传统入耳 TWS 2025Q3 已 -4%，增量几乎全部来自 OWS（+69%）与耳夹式（+34%）。 |
| 2 | 中国：首次负增长 | 中国耳机全渠道 2025 年 2.03 亿副（-6.9%），2026H1 仅 8797 万副（-15.9%）。均价逆势升至 223 元（+13.3%），高端化是唯一提价路径。 |
| 3 | 格局：苹果+安卓系双极 | 2025Q1 全球：苹果 23.3%、小米 11.5%、三星 7.1%、华为 6.0%、boAt 4.9%。主控芯片杰理 54KK、中科蓝讯 51KK 居白牌前列，恒玄/高通/物奇领跑品牌机。 |
| 4 | 存储：NOR 绝对主导，容量跃迁 | 耳机几乎不使用 eMMC/独立 DRAM。AI 化推动 NOR 从 32/64Mb → 128/256Mb；录音型（Cleer H1）用 1Gb SPI NAND；Ola Friend 单耳 2×128Mb + 充电盒 1 颗，颗数弹性大于容量。 |
| 5 | 涨价：2026 最大灰犀牛 | 2026H1 NOR/SLC NAND 合约价涨超 100%，中端 TWS BOM +3%~5%。潮电智库因此将 2026 全球 TWS 下修至「跌破 4 亿对」，IDC 同步下调。 |
| 6 | 技术：LE Audio 迟到了 | 苹果 AirPods Pro 3 仍为蓝牙 5.3，不支持 LE Audio/LC3/Auracast；安卓系（恒玄 BES2800 支持 BT6.1+Auracast）先行。ANC、健康传感（心率/体温）、端侧 NPU 成为旗舰标配。 |
| 7 | 机会：存储侧确定性增量 | 国产替代窗口：三星/美光淡出 NOR 消费级，兆易创新（全球 18.5%）、旺宏、华邦主导；NOR Flash 2024 市场 26.99 亿美元（+19.74%），2028E 34.95 亿。 |
| 8 | 价值量向上游转移 | 整机代工（歌尔 TWS 毛利率仅 3.85%）微利，而存储端兆易创新 2026H1 净利 +1099%。量利错配下，上游存储是确定性更高的受益环节。 |
图表索引
| 图号 | 图表 | 所在章节 | 图号 | 图表 | 所在章节 |
|---|---|---|---|---|---|
| 图 1 | 全球 TWS 出货 2021—2026E | 2.1 | 图 9 | AI 耳机 NOR Flash 容量演进 | 3.3 |
| 图 1 | 2025Q3 全球 TWS 耳机品牌份额 | 2.6 | 图 10 | 2025 主控芯片出货格局 | 5.1 |
| 图 2 | 2025 全球区域份额 | 2.4 | 图 11 | 分档次存储方案对比 | 5.2 |
| 图 3 | 品牌份额（2025Q1） | 2.4 | 图 12 | 分档 BOM 存储价值量 | 6.2 |
| 图 4 | 出货量拆解（品牌/白牌） | 3.1 | 图 13 | 硬件系统框图 | 7.1 |
| 图 5 | 细分品类结构（2025） | 3.2 | 图 14 | 存储层次与数据流 | 7.2 |
| 图 6 | 中国耳机市场 2025—2026E | 2.3 | 图 15 | 软件栈与启动链 | 7.3 |
| 图 7 | 存储涨价幅度 | 3.4 | 图 16 | 技术演进主线 | 4.1 |
| 图 8 | NOR Flash 市场 2024—2028E | 3.4 |
2 · 市场规模
2.1 过去五年（2021—2025）
全球 TWS 在 2021 年冲高后于 2023 年短暂回调（换机周期拉长 + 白牌退潮），2024—2025 年靠 OWS 与品牌高端化重回双位数附近增长。下面采用 Canalys/Omdia 品牌口径（亿台），含白牌的潮电智库口径在 2025 年约 4.1 亿对，显著更高。
| 年份 | 品牌口径出货（亿台） | 同比 | 关键事件 |
|---|---|---|---|
| 2021 | 3.10 | +30% | 安卓系（小米/三星/华为）快速上量 |
| 2022 | 3.53 | ~0% | 白牌价格战白热化，增速见顶 |
| 2023 | 2.95 | +5% | 换机周期拉长，欧美需求走弱 |
| 2024 | 3.32 | +13% | OWS 起量，Cat.1/LE Audio 渗透 |
| 2025 | 3.56 | +7.8% | OWS +69%、耳夹 +34%；存储涨价启动 |
| 2026E | ~3.70 | +4% | 潮电口径「跌破 4 亿对」，IDC TWS 3.3 亿部 +4.9% |
2.2 未来五年（2026—2030）
未来五年出货量 CAGR 约 3%—4%（IDC 给出 2026—2029 TWS CAGR 约 3.4%），增长重心从「量」转向「价值」——AI、ANC、健康传感推高 ASP。存储涨价在 2026—2027 年压制出货量，但单机存储价值量持续提升。
| 年份 | 全球出货（亿台，测算） | 同比 | 金额方向 | 驱动 / 抑制因素 |
|---|---|---|---|---|
| 2026E | ~3.70 | +4% | 价升量平 | 存储涨价全面传导，均价上行 |
| 2027E | ~3.95 | +7% | AI 机型放量 | 端侧大模型下沉，存储供需边际缓解 |
| 2028E | ~4.20 | +6% | 4G/AI 普及 | LE Audio 生态成熟，换新周期 |
| 2029E | ~4.45 | +6% | 渗透见顶 | AI 耳机渗透率接近 20% |
| 2030E | ~4.7 | +6% | 存量升级 | OWS 成主流形态之一 |
① 金额增速 > 出货增速——ASP 因 AI、ANC、健康传感三重因素上行。
② OWS/耳夹成为结构性增量——传统入耳 TWS 增长停滞，开放式是唯一正增长细分。
③ 存储成本压力至少贯穿 2027 年——NOR/SLC NAND 涨价直接抬高中端机 BOM。
2.3 中国市场
中国是全球最大且最早进入「存量替换」的耳机市场。2025 年全渠道销量 2.03 亿副（-6.9%），为 2019 年来首次年度下滑；2026H1 同比再降 15.9%，需求透支（国补退坡）+ 产品同质化是主因。
| 指标 | 2025 | 2026H1 | 2026E | 说明 |
|---|---|---|---|---|
| 全渠道销量 | 2.03 亿副 (-6.9%) | 8797 万副 (-15.9%) | ~1.8 亿副 | 洛图科技 RUNTO |
| 销额 | 452 亿元 (+5.6%) | 204 亿元 (-12.4%) | — | 量降价升 |
| 均价 | 223 元 (+13.3%) | 231.9 元 (+4.1%) | >230 | 高端化拉动 |
| 线上占比 | 91.4% | — | — | 内容电商崛起 |
| 形态结构 | TWS 46.5% / OWS 26.1% | 耳夹 +34.1%（唯一正增长） | — | OWS 客单价约 1.2×TWS |
2.4 区域与下游结构
区域结构（2025，含白牌口径）
| 区域 | 份额 | 特征 |
|---|---|---|
| 中国 | 29.88% | 全球最大单一市场，品牌+白牌双活跃 |
| 印度 | 18.66% | boAt/GoBoult/Noise 主导，价格敏感 |
| 欧洲 | 17.26% | 合规与健康功能驱动 |
| 美洲 | 14.22% | 苹果大本营，高端占比高 |
| 其他 | 19.97% | 东南亚/中东非新兴 |
品牌格局（2025Q1，Canalys）
| 品牌 | 份额 | 定位 |
|---|---|---|
| 苹果 | 23.3% | 高端，AirPods Pro 3 心率传感 |
| 小米 | 11.5% | 高性价比，Redmi Buds 系列 |
| 三星 | 7.1% | Galaxy Buds 生态 |
| 华为 | 6.0% | 鸿蒙生态+健康 |
| boAt | 4.9% | 印度大众市场 |
2.6 下游终端品牌格局
补充 前文梳理的是主控与方案侧格局，本节补齐下游终端品牌端——TWS 耳机 的直接付费方是消费电子品牌与代工厂，其份额变化直接决定配套器件的出货量级。
| 品牌 | TWS 耳机 | 智能手表 / 腕戴 | |
|---|---|---|---|
| 苹果 | 20%（全球第一，−4%） | 腕带 17%；智能手表 23%（全年口径） | 生态壁垒最强，对器件一致性与可靠性要求最高 |
| 小米 | 9%（+24%，升至全球第二/三） | 腕戴 19.3%（+61%）；腕带 18%（全球第一） | 极致性价比 + 手机 AIoT 生态；新兴市场扩张迅猛 |
| 华为 | 5%（+35%，Top5 增速最高） | 腕戴 20.2%（全球第一）；智能手表 21%（Q2 首超苹果） | 星闪音频 + 鸿蒙生态；2025 手表出货 2,550 万台（+21.7%） |
| 三星 | 8%（−16%） | 腕带 9% | Galaxy 生态，韩国本土与部分欧美市场 |
| boAt | 7%（−11%） | — | 印度本土品牌，南亚市场绝对优势（印度份额 36%） |
| 步步高（小天才等） | — | 腕戴约 5% | 儿童与细分市场 |
对配套厂商的意义
| 维度 | 现状 | 对存储 / 配套原厂的含义 |
|---|---|---|
| 市场阶段 | TWS 2025Q3 出货 9,260 万台，同比仅 +0.33%，进入存量 | 量增红利消失，只能靠单机价值量提升；低端降规与高端升规并存 |
| 结构亮点 | 开放式耳机 OWS 首次破 1,000 万台（+69%）；华为 +118%、漫步者 +338% | OWS 是穿戴音频里最确定的增量，国产主导，配套窗口最好 |
| 国产主导 | 腕戴华为（20.2%）+ 小米（19.3%）合计近四成，已超苹果 | 国产替代基础最好，就近配套与快速响应优势明显 |
| 供应风险 | IDC 预计 2026 可穿戴仅 +2.2%，受内存供应限制推高 ASP | 存储供给紧张反而抬升单价，保供能力即议价能力 |
① TWS 已进入存量——2025Q3 同比仅 +0.33%，量的红利基本结束，增长必须来自 OWS 开放式耳机（+69%）与高端升规。② 国产双雄主导腕戴——华为 20.2% + 小米 19.3% 已超苹果，国产配套链在地缘与响应上具备天然优势。③ 内存供给紧张是双刃剑——IDC 已把 2026 年增速下调至 +2.2% 并点名内存限制，短期压制出货，但ASP 上行、保供能力成为议价筹码。④ 生态绑定决定粘性——苹果、华为、小米各自封闭生态，一旦进入其认证体系替换成本极高，应优先攻入生态认证。
来源：IDC《全球可穿戴设备季度跟踪报告》、Omdia（原 Canalys）、Counterpoint Research；份额为出货/收入口径估算，多源并列标注。
3 · 用量分析
3.1 出货量拆解
2025 年 TOP10 品牌合计约 2.03 亿对（约 50%），白牌约 0.91 亿对（约 22%）。白牌在 2025—2026 加速出清，品牌集中度提升利好标准化存储方案。
3.2 细分品类结构
| 品类 | 2025 增速 | 体量/占比 | 存储特征 |
|---|---|---|---|
| 传统入耳 TWS | -4%（2025Q3） | 主体但增长停滞 | NOR 32—64Mb |
| OWS 开放式 | +69%（2025Q3） | 约 1000 万台，占 TWS ~10% | NOR 64—128Mb，部分带录音 |
| 耳夹式 | +34%（2026H1 唯一正增） | 占开放式 54.3% | NOR 64—128Mb |
| 头戴/颈挂 | +20.6%（电商销额） | 小众高客单 | NOR + 部分 eMMC |
3.3 单机存储用量
耳机存储几乎 100% 为 NOR Flash（XIP、低功耗、小封装、SPI/QPI），NAND 仅在「录音型 AI 耳机」出现。AI 化是容量升级的唯一强驱动：从 32Mb 到 128Mb/256Mb，录音型直接到 1Gb SPI NAND。
| 档次 | NOR Flash | 其他存储 | 代表产品 |
|---|---|---|---|
| 极低价白牌 | 4—8Mb（SoC 合封） | 无 | 杰理/中科蓝讯方案 |
| 主流 TWS | 32—64Mb | SoC 内置 SRAM 512KB—992KB | 恒玄 BES2500 系列 |
| 中端 AI 耳机 | 128Mb | 外挂 Serial NOR | Cleer Arc5（BES2600） |
| 高端录音 AI 耳机 | 256Mb—1Gb | SPI NAND 1Gb（1 Gb） | Cleer H1、Ola Friend |
| 苹果 AirPods | 2×128Mb NOR | — | Adesto→兆易创新主供 |
3.4 存储 TAM 测算
全球 NOR Flash 市场 2024 年 26.99 亿美元（+19.74%），2028E 34.95 亿美元，2023—2028 CAGR 9.17%（TechInsights）。下游结构中消费电子（TWS/手环/智能音箱）约占 30%。按此测算，耳机侧 NOR 需求在 AI 化驱动下价值量持续提升。
| 指标 | 数值 | 来源 |
|---|---|---|
| NOR Flash 全球市场 2024 | 26.99 亿美元 (+19.74%) | TechInsights |
| NOR Flash 全球市场 2028E | 34.95 亿美元 | TechInsights |
| 消费电子占 NOR 需求 | 约 30% | 行业测算 |
| NOR 厂商格局 | 华邦 30% / 旺宏 22% / 兆易 18.5% | Frost & Sullivan |
| 2026H1 合约价涨幅 | NOR +100%+ / SLC NAND +100%+ | 兆易创新投关 |
硬件配置在立项阶段即锁定，上市后无法临时更换存储方案，成本上涨被完整传导到整机。中端 TWS 生产成本预计上升 3%—5%，SiP 封装与 NOR Flash 涨幅最陡（8%—12%）。原厂的「价与量」存在跷跷板，需在定价策略上权衡。
4 · 技术演进
4.1 十年演进主线
从「能听能说」到「能听、能说、能看清、能思考」：连接从蓝牙 5.0 → 5.3 → 6.1（LE Audio/Auracast），音频从 SBC → AAC → LC3，算力从 MCU → 带 NPU 的 SoC，传感从单麦克风 → 多麦阵列 + 健康传感器。
4.2 蓝牙 / LE Audio
LE Audio（LC3 编解码 + Auracast 广播音频）是行业期待的拐点，但苹果 AirPods Pro 3 仍停留在蓝牙 5.3，不支持 LE Audio/LC3/Auracast；安卓系（恒玄 BES2800 支持 BT6.1 + LE Audio + Auracast）先行。法兰克福机场、悉尼歌剧院已启动 Auracast 试点。
4.3 ANC 与空间音频
主动降噪从单馈到混合馈，旗舰深度达 45dB+（恒玄自适应 ANC 3.0）；空间音频 + 头部追踪成为旗舰标配。音质竞争从「降噪比拼」转向「全场景音频体验」。
4.4 健康传感
AirPods Pro 3 新增心率传感器（LED 光学，256 次/秒）；三星 Galaxy Buds3 Pro 集成生物电（心率/血氧/跌倒）；华为 Watch Buds 睡眠呼吸暂停监测获二类器械认证。传感数据带来持续写入，对 NOR 寿命与小文件读写提出新要求。
4.5 端侧 AI 与形态革命
恒玄 BECO NPU、炬芯 100GOPS NPU、高通独立 AI 核心，让端侧唤醒 + 本地推理成为现实。OWS（尤其耳夹式）因「不入耳、可全天候佩戴」成为 AI 耳机主载体，2025 年 OWS +69%、耳夹 +34% 是唯一增量。